【永續長看門道系列】最新 IFRS 重大分析指南頒布，財務至上時代來臨？

今（2024年）11月19日，國際永續準則委員會（ISSB）發布最新指南，幫助企業了解永續揭露標準 IFRS S1《永續相關財務資訊揭露之一般規定》中永續相關風險與機會之重大性資訊，得以協助投資人做出更精準的決策。本篇將分享指南彙整的四大步驟，帶領讀者了解如何鑑別與揭露永續相關風險與機會：

Step 1 鑑別（Identify）—永續相關風險與機會中可能具重大性資訊

第一步，企業需鑑別可能具重大之永續相關風險與機會，指南建議可先評估是否適用IFRS S1 & S2 框架，包含可能影響短期、中期及長期現金流、資金取得及成本的重大資訊，並在必要時補充其他有助主要使用者決策的資訊。若無適用IFRS S1 & S2 框架，可參考 SASB、GRI 與 ESRS 等準則／框架，其中需優先參考 SASB 產業特定揭露指標，以確保資訊和產業屬性具關連性。

Step 2 評估（Assess）—依Step 1鑑別的結果確認是否確實具重大性

隨著上一步企業已評估永續相關風險與機會，第二步為判斷其中確實具重大性的資訊。指南建議企業需綜合考量量化與質性因素、未來事件的可能性，以及情境假設等面向；並提醒應檢視資訊遺漏或錯誤報導，以避免影響主要使用者的決策。此外，指南亦進一步說明量化與質性因素沒有階層關係，企業應靈活運用二者，並結合評估其影響範圍與使用者關注程度。其中，量化因素如現金流、資源消耗或市場佔有率的影響，能以數據衡量其重要性；而質性因素則包含企業治理結構及其與環境、利害關係人互動情形，可能有助於提升資訊的重要性。企業應綜合考量資訊對未來現金流、時間及不確定性，以及對資源管理的影響。同時，量化因素（如影響規模）與質性因素（如風險性質）應一併納入考量，以確保揭露的資訊能準確反映永續相關風險或機會對企業的重要性，並協助主要使用者作出合理決策。

Step 3 組織（Organise）—草擬永續相關財務揭露中整理資訊

在步驟三中，企業彙整並揭露重大的永續相關財務資訊，揭露內容應避免概括性敘述或重複揭露財務報表中的資訊，並確保傳達內容清晰、簡明且具結構化。而企業如何清楚地揭露資訊，指南提供三個思考方向：

指南亦建議企業需考慮法律或商業敏感性，必要時依規範揭露相關資訊，並避免使用次要資訊來掩蓋真正重要的內容，確保揭露資訊的完整性。

Step 4 檢視（Review）—審查草擬的永續相關財務揭露內容

最後，企業需退後一步來評估與檢視整體永續相關財務資訊是否完整揭露，例如：報告使用者是否了解永續相關財務資訊與其他財報中的關聯，即確認是否符合 IFRS 框架之關聯性要求。在此步驟中，指南建議企業需考慮的角度與影響，包含：

總結

隨著2027年起企業將逐步揭露永續相關風險與機會，綜合指南提供四大步驟觀點與建議：

●    思考價值鏈與資源之間影響與關係，並參考IFRS S1 & S2、產業特定指標等框架來鑑別重大永續相關風險與機會。

●    評估重大性資訊時同時考量量化與質性的資訊，缺一不可。

●    確保揭露資訊，有助報告使用者了解永續相關風險與機會與財報之間的關聯性。

永續長觀點

永續資訊不是作文比賽，IFRS指南呈現永續資訊將朝向更加重大、精準、財務關聯無雜訊的方向發展。

現行企業永續報告已遵循GRI從經營的可能衝擊中鑑別重大永續議題，並揭露相關管理方針與績效成果；而為對接未來年報之IFRS S1 & S2的要求，以GRI的鑑別方式可能不足。因此有許多企業開始進行雙重重大性分析，意即不僅須考量企業對外部價值的影響，同時更加需要了解對內部價值（財務價值）的衝擊，故該指南從鑑別、評估、組織、檢視四大步驟幫助企業思考財務價值衝擊的考量觀點。最重要的是，IFRS永續資訊揭露永遠都要站在資訊使用者（主要為經營者、投資者等）的角度思考，揭露的內容是否有幫助他們做出正確決策。

參考資料：

1.    IFRS Foundation publishes guide to help companies identify sustainability-related risks and opportunities and material information to provide

2.    Sustainability-related risks and opportunities and the disclosure of material information